Les exchanges de crypto-monnaies jouent un rôle central dans l’écosystème crypto. Voici une explication claire et complète de leur rôle :

Faciliter l’achat et la vente de crypto-monnaies

• Plateformes où les utilisateurs peuvent acheter, vendre ou échanger des crypto-actifs comme Bitcoin, Ethereum, Solana, etc.
• Transactions possibles avec des monnaies fiat (USD, EUR…) ou entre cryptos (BTC/ETH, ETH/SOL...).

Fournir un marché liquide

• Les exchanges centralisent les ordres d’achat et de vente, ce qui augmente la liquidité.
• Ils permettent aux utilisateurs de trader rapidement sans trop d’impact sur les prix.

Déterminer le prix des cryptos (découverte des prix)

• Les prix sont déterminés par l’offre et la demande sur la plateforme.
• Les exchanges influencent le prix de référence mondial de chaque crypto-monnaie.

Sécuriser les fonds et les données (attention tout de même

• Les exchanges centralisés (CEX) offrent souvent des wallets intégrés pour stocker les fonds.
• Cependant, ils détiennent les clés privées de l’utilisateur (pas vos clés, pas vos cryptos).
• Les DEX (decentralized exchanges) laissent le contrôle total à l’utilisateur, mais demandent plus de maîtrise technique.

Fournir des services avancés

• Trading à effet de levier
• Produits dérivés (futures, options)
• Staking, earn, yield farming
• NFT marketplaces (pour certains)

Rôle réglementaire et KYC

• Les exchanges régulés imposent des processus KYC (Know Your Customer) et AML (lutte contre le blanchiment).
• Ils sont souvent en lien avec les autorités fiscales et financières.

Types d’exchanges

• CEX (centralisés) : Rapides, simples, mais custodiaux (Binance, Coinbase, Kraken)
• DEX (décentralisés) : Non-custodial, anonymes, sur blockchain (Uniswap, dYdX, PancakeSwap)

Risques liés aux exchanges

• Hacks (exemple FTX, etc.)
• Blocage de comptes
• Fermeture d’exchange ou régulation sévère
• Frais cachés ou élevés